王人鲁晚报·王人鲁壹点记者 戚淑军

6月17日，曹操出行发布公告运行招股，谋略于6月25日在港交所主板挂牌上市，股份代号为02643。华泰外洋、农银外洋及广发证券（香港）为这次上市的联席保荐东谈主。

公告夸耀，曹操出行谋略人人发售4417.86万股股份，其中香港发售股份为441.79万股，外洋发售股份为3976.07万股，每股发售价为41.94港元。预测募资18.53亿港元。

按照每股发售价缱绻，曹操出行估值约228.23亿港元。

曹操出行已于本次IPO刊行中引入6名基石投资者，包括梅赛德斯-疾驰、往时钞票证券（香港）、拖沓本钱、国轩高科（香港）、亿纬亚洲和速腾聚创。上述6位基石投资者将系数认购2264.24万股，约9.52亿港元。

曹操出行创立于2015年，是祯祥控股集团布局“新动力汽车分享生态”的策略性投资业务，已在国内网约车市集占据伏击地位。据弗若斯特沙利文论说，按GTV（总来回额）缱绻，公司自2021年起统一位各国内网约车平台范围前三，并于2024年跃居行业第二。

招股书夸耀，纵脱2024年12月31日，曹操出行网约车业务疆域已彭胀至136个城市，较2023年新增85城。公司全年已矣营收147亿元，同比增幅达37.4%；毛利率从2023年的5.8%权臣普及至8.1%，盈利武艺捏续优化。

曹操出行盈利武艺普及主要成绩于定制车和车服措置决议的范围效应冉冉流露，其深度参与从车辆想象、部署、订价、销售到运营服务的全人命周期束缚，通过优化乘客体验、镌汰车辆TCO（全周期成本）以及普及司纯真力补给效果等举措构建各别化上风。

纵脱2024年12月31日，曹操出行在31个城市领有一支逾越3.4万辆车的定制车队，凭据弗若斯特沙利文的府上，为中国同类车队最大。定制车型孝顺的订单GTV占比从2023年的20.1%普及至2024年的25.1%。当今公司运营两款针对出行场景的定制车辆，枫叶80V及曹操60。凭据弗若斯特沙利文的府上，枫叶80V及曹操60的预测TCO别离为每公里东谈主民币0.53元及东谈主民币0.47元。这意味着与典型纯电动汽车比较，公司的定制车辆TCO别离镌汰33%及40%。

通过优化出行服务成本结构，曹操出行已矣了单元经济效益的系统性提高。预测跟着业务的扩大，折旧费和汽车维修成本占出行服务收入的比例将陆续下跌，从而有助进一步提高毛利率。

凭借范围化提供优质服务，曹操出行确立了权臣的品牌上风。在2023至2024年间的五次沉着第三方造访中，曹操出行获评为“服务口碑最好”。另外，弗若斯特沙利文数据夸耀，曹操出行订单事故率权臣低于行业均值。

社会包袱方面，公司累计为超390万名司机创造灵活作事契机，支付服务酬谢逾400亿元。此外，曹操出行还部署投放了无阻截出行专车LEVC TX5，当今无阻截专车服务还是在曹操出行APP、高德、滴滴等20余个平台上线；曹操出行同步全面开启无阻截公益日，在杭州、苏州、大连等多个城市提供免费无阻截出行服务。

在自动驾驶领域，曹操出行于2月28日上线曹操智行自动驾驶平台，搭载祯祥“沉广博”Robotaxi措置决议的车辆在苏州、杭州运行示范运营。背靠祯祥集团，曹操出行告捷构开国内首个“定制车+自动驾驶期间+出行平台”全域自研闭环智驾生态，成为国内唯独、人人少见的近似特斯拉具备“制造+智驾+运营”武艺的出行公司。

曹操出行的用户运营、平台运营解释，以及基于定制车已考证的服务程序化武艺、成本优化旅途和熟识的钞票束缚体系将普及Robotaxi业务的竞争力，公司已知道预测2026年底推出专为自动驾驶而设的L4级Robotaxi定制车型，同期构建掩盖全场景的自动化运营系统。

曹操出行这次港交所募资将主要用于改良车服措置决议和改善服务质地、普及并推出定制车、普及期间及投资自动驾驶、扩地面理掩盖范围等现金足球外盘app平台。